bitREALTY（ビットリアルティ）

GK-TKとは、GK（合同会社）を設立し、投資家からTK（匿名組合）出資を受け、不動産信託受益権を取得して、ファンドを運用するスキームです。

GK-TKスキームは最も一般的なSPCスキームであり、二重課税を回避しながら利益を投資家に還元することができます。

また、倒産隔離されているため、bitREALTYが倒産しても投資家の資産は守られます。

他の追随を許さない圧倒的な資本力と信頼性を誇るサービスと言えます。

元々は外資系企業でしたが、2020年に三井住友ファイナンス&リース（東証1部）が子会社化しました。

bitREALTYは一流企業ケネディクスのノウハウ（目利き、高度な不動産マネジメントなど）を最大限に活用しています。

不慣れな方には難しく感じるかもしれませんが、慣れてくれば安心材料となります。

投資物件に自信があるからこその情報量です。

bitREALTYは投資家に「自サービスをオルタナティブ投資の1つとして利用すること」を提案しています。

ファンド運用のプロならではの堅実な提案です。

ハーバード大学基金やイェール大学ではオルタナティブ資産をポートフォリオに組み入れることで高いパフォーマンスを上げています。

たしかにポートフォリオに不動産を加えたい場合、実物不動産には手間や資金の問題、REITには大きな価格変動の問題があるため、多くの人にとって不動産クラファンは最良の選択肢となります。

メザニンローンとは銀行によるシニアローン（第一順位抵当権）よりリスクの高いローン（第二順位以降の抵当権）を指します。

シニアローンに比べて劣後（返済順位が劣る）しますが、高い金利を設定することができます。

株主がケネディクス（三井住友系）と野村総合研究所なので、信頼性に不安はありません。

・リスクがリターン（利回り）を上回るか？
・運用期間と安全余裕率（LTVなど）は適切か？
・どのような財務構造になっているか？

などを把握して自分に許容できるリスクをコントロールしてください。

ちなみに上記図のファンドは、利回り3.5%、運用期間10ヶ月、LTV84.5%となっています。

2021年3月竣工の築浅物件、駅徒歩2分、運用期間10ヶ月ということを考えると、リスクは許容できる範囲だと判断できます。

・ファンドの魅力：普通
・ファンドの募集量：多い
・上場有無：上場企業のグループ会社
・運営信頼度：とても高い

運営会社の信頼度はトップクラスです。
さらに倒産隔離スキームもプラス要素です。

メザニンローンというリスクはありますが、メザニンだからこそ約3.5%の利回りを出せるという納得感があります。

手堅い運用を目指すなら主軸となる事業者です。